आयकर अधिनियम की धारा 112ए: शेयरों और इक्विटी फंडों पर एलटीसीजी कर

शेयरों और इक्विटी फंडों पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) कर निवेशकों के लिए भारत की कराधान प्रणाली का एक महत्वपूर्ण तत्व है। 2018 से, एलटीसीजी के कर उपचार में महत्वपूर्ण बदलाव हुए हैं, विशेष रूप से आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 112ए के माध्यम से। यह धारा शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंडों की बिक्री से होने वाले लाभ के कराधान को नियंत्रित करती है, जिन्हें लंबी अवधि के लिए रखा जाता है। धारा 112ए के प्रावधानों को समझना खुदरा और संस्थागत निवेशकों दोनों के लिए आवश्यक है, खासकर नवीनतम कर सुधारों के संदर्भ में।

आयकर अधिनियम की धारा 112ए को इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड, सूचीबद्ध इक्विटी शेयरों और यूनिट ट्रस्टों की बिक्री से होने वाले दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर लगाए गए करों को नियंत्रित करने के लिए पेश किया गया था।

धारा 112ए के मुख्य बिंदु

• एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए सूचीबद्ध शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंडों पर एलटीसीजी लागू होता है।

• प्रति वित्तीय वर्ष ₹1 लाख से अधिक एलटीसीजी पर 10% कर लगाया जाता है (बजट 2024 में बदलाव किया गया)।

• शेयरों के अधिग्रहण और हस्तांतरण तथा म्यूचुअल फंड की बिक्री पर एसटीटी भुगतान की आवश्यकता होती है।
  

बजट 2024 में धारा 112ए के तहत एलटीसीजी कर में महत्वपूर्ण संशोधन पेश किए गए। इनमें शामिल हैं:

1.बढ़ी हुई कर दर:

एलटीसीजी कर की दर 10% से बढ़कर 12.5% हो गई है। नतीजतन, सूचीबद्ध प्रतिभूतियों से पर्याप्त पूंजीगत लाभ वाले निवेशकों को अब पिछले वर्षों की तुलना में अधिक कर दर का सामना करना पड़ेगा।

2.उच्च छूट सीमा:

एलटीसीजी के लिए छूट सीमा ₹1 लाख से बढ़ाकर ₹1.25 लाख कर दी गई है। इस सीमा से कम पूंजीगत लाभ वाले निवेशकों को कर छूट मिलती रहेगी।

3.प्रभावी तिथि:

ये परिवर्तन 23 जुलाई 2024 को या उसके बाद बेची गई प्रतिभूतियों पर लागू होंगे। इस तिथि से पहले के लेन-देन पहले के कर नियमों द्वारा शासित होंगे।

धारा 112ए ने पिछली कर व्यवस्था से महत्वपूर्ण बदलाव लाए हैं। इस धारा के तहत कराधान इस प्रकार काम करता है:

• ₹1.25 लाख से अधिक का एलटीसीजी (वित्त वर्ष 2024-25 में ₹1 लाख से बढ़ा हुआ) कर योग्य है

• एलटीसीजी पर लागू कर की दर 12.5% है (23 जुलाई 2024 से 10% से बढ़ाई गई)

• दछूट सीमाप्रत्येक व्यक्तिगत निवेशक के लिए ₹1.25 लाख तक की सीमा लागू है

• कराधान के लिए लाभ की गणना के लिए कोई सूचीकरण लाभ उपलब्ध नहीं है

उदाहरण:

मान लीजिए कि कोई निवेशक वित्त वर्ष 2025-26 में इक्विटी शेयर बेचता है और ₹2,00,000 का एलटीसीजी अर्जित करता है।
चूंकि छूट सीमा ₹1,25,000 है, इसलिए कर योग्य एलटीसीजी इस प्रकार होगा:

• ₹2,00,000 - ₹1,25,000 = ₹75,000

• देय एलटीसीजी कर = ₹75,000 का 12.5% = ₹9,375

वित्त अधिनियम, 2018 में धारा 112ए को शेयरों और इक्विटी म्यूचुअल फंड पर एलटीसीजी पर कर लगाने के लिए स्पष्टता और एक संरचित दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए पेश किया गया था। इसकी शुरुआत से पहले, इस तरह के लाभ को आयकर अधिनियम की धारा 10(38) के तहत कर से छूट दी गई थी, बशर्ते कि प्रतिभूति लेनदेन कर (एसटीटी) का भुगतान किया गया हो। धारा 112ए की शुरूआत का उद्देश्य था:

• दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कर, जो पहले छूट प्राप्त था

• निवेशकों के लिए सरल कराधान संरचना प्रदान करें, केवल ₹1.25 लाख से अधिक के लाभ पर कर लगाएं

• इक्विटी में पूंजीगत लाभ पर कर से बचने के बारे में चिंताओं का समाधान

ग्रैंडफादरिंग नियम 1 फरवरी 2018 से पहले अर्जित लाभ पर लागू होता है, जब धारा 112ए लागू की गई थी।

ग्रैंडफादरिंग नियम के मुख्य बिंदु:

• 1 फरवरी 2018 से पहले रखे गए शेयरों और म्यूचुअल फंडों के लिए, अधिग्रहण की लागत ‘ग्रैंडफादरेड’ है, यानी 31 जनवरी 2018 को उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) के रूप में माना जाता है।

• केवल 1 फरवरी 2018 के बाद के लाभ पर ही धारा 112ए के अंतर्गत कर लगाया जाएगा, 2018 से पहले के लाभ पर नहीं।

उदाहरण: 

• कल्पना करना एक निवेशक ने 2017 में एक कंपनी के शेयर ₹50,000 में खरीदे और 31 जनवरी 2018 को एफएमवी ₹60,000 था,

  • इस एफएमवी को कर उद्देश्यों के लिए खरीद मूल्य माना जाएगा।

• यदि निवेशक बाद में शेयरों को ₹80,000 में बेचता है, तो पूंजीगत लाभ कर इस प्रकार होगा:

  • बिक्री मूल्य: ₹80,000

  • एफएमवी (31 जनवरी 2018 तक): ₹60,000

  • एलटीसीजी: ₹80,000 - ₹60,000 = ₹20,000

  • एलटीसीजी टैक्स: ₹20,000 का 10% = ₹2,000

यह नियम सुनिश्चित करता है कि केवल 2018 के बाद के लाभ पर ही कर लगाया जाएगा, तथा पिछले लाभ को सुरक्षित रखा जाएगा।

1 फरवरी 2018 से पहले रखे गए शेयरों या म्यूचुअल फंडों के लिए एलटीसीजी की गणना में उचित बाजार मूल्य (एफएमवी) महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

एफएमवी निर्धारण:

• सूचीबद्ध शेयरों के लिए: एफएमवी 31 जनवरी 2018 को मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर स्टॉक का समापन मूल्य है।
• इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए: एफएमवी 31 जनवरी 2018 को म्यूचुअल फंड यूनिट्स का एनएवी है।

यदि कोई स्टॉक 31 जनवरी को कारोबार नहीं कर रहा था, तो तत्काल पूर्ववर्ती तिथि का उच्चतम मूल्य एफएमवी माना जाएगा।

1.होल्डिंग अवधि एलटीसीजी योग्यता के लिए

• दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, शेयरों और इक्विटी फंडों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखा जाना चाहिए।
• यदि एक वर्ष से पहले बेचा जाता है, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) माना जाता है और उस पर अलग से कर लगाया जाता है।

2. कोई सूचीकरण फायदा नहीं:

• अन्य दीर्घकालिक परिसंपत्तियों (जैसे संपत्ति) के विपरीत, धारा 112ए के तहत एलटीसीजी की गणना करते समय किसी सूचीकरण की अनुमति नहीं है।
• लाभ की गणना बिक्री मूल्य और अधिग्रहण की लागत (या ग्रैंडफादरिंग के लिए एफएमवी) के बीच के अंतर पर की जाती है।

3. एलटीसीजी पर टीडीएस:

• अनिवासी भारतीयों (एनआरआई) को 1 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 10% टीडीएस देना होगा।
• यह एक अलग प्रावधान है और धारा 112ए के तहत कर देयता को प्रभावित नहीं करता है।

4. अध्याय VI-ए के अंतर्गत कोई कटौती नहीं:

• धारा 80 सी जैसी कटौतियां या धारा 87ए के तहत छूट धारा 112 ए के तहत कर लगाए गए एलटीसीजी पर लागू नहीं होती हैं।
• करदाता इन कटौतियों का उपयोग करके एलटीसीजी कर देयता को कम नहीं कर सकते।
  

1. यह सुनिश्चित करें कि टीडीएस (यदि कोई हो) और पूंजीगत लाभ आपके फॉर्म 26एएस में दर्शाए जाते हैं

2. अपना एलटीसीजी घोषित करें ‘आईटीआर फॉर्म में ‘पूंजीगत लाभ से आय’ अनुभाग

3. पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के लिए सही आईटीआर फॉर्म चुनें - आमतौर पर आईटीआर-2 या आईटीआर-3

4. सूचीबद्ध शेयरों और बेचे गए म्यूचुअल फंडों की स्क्रिप-वार रिपोर्टिंग के लिए अनुसूची 112ए का उपयोग करें

5. खरीद की तारीख, बिक्री की तारीख, अधिग्रहण की लागत (ग्रैंडफादरिंग के अनुसार समायोजित), बिक्री प्रतिफल और पूंजीगत लाभ जैसे विवरण की रिपोर्ट करें