परिसंपत्ति आवंटन निधि

म्यूचुअल फंड उन लोगों के लिए एक शानदार इन्वेस्टमेंट अवसर हैं जो पूंजी मूल्यांकन से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं। म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन बाजार की ताकतों पर निर्भर करता है, जो कई शुरुआती और जोखिम से बचने वाले निवेशकों को इन योजनाओं में अपना फंड पार्क करने से रोकता है।

हालांकि, ऐसे निवेशक एसेट एलोकेशन फंड का विकल्प चुन सकते हैं क्योंकि वे संबंधित जोखिम को कम करने के लिए संतुलित इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण का पालन करते हैं।

चूंकि हाइब्रिड म्यूचुअल फंड भी एक से अधिक एसेट क्लास में निवेश करते हैं, इसलिए आप सोच रहे होंगे कि एसेट एलोकेशन फंड क्या होता है। ये एक प्रकार के होते हैं हाइब्रिड म्यूचुअल फंड जो इक्विटी, डेब्ट और गोल्ड जैसी वस्तुओं सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करते हैं।

इन फंडों में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए एक्सपोजर के संबंध में एक विशिष्ट अनुपात नहीं होता है, जिसे बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजित किया जा सकता है।

अब जब आप एसेट एलोकेशन फंड का अर्थ समझ गए हैं, तो आपको निवेश करने से पहले उपलब्ध विभिन्न प्रकार की योजनाओं के बारे में भी पता होना चाहिए।

टारगेट डेट फंड

लाइफ-साइकिल फंड भी कहा जाता है, ये फंड एसेट क्लास के लक्षित मिश्रण के साथ संरचित होते हैं और रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए सबसे अच्छे होते हैं। जबकि वे एक उच्च जोखिम वाली वापसी स्थिति के साथ शुरू करते हैं, वे इन्वेस्टमेंट क्षितिज के अंत की ओर कम जोखिम वाले उपकरणों की ओर बढ़ते हैं।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड

जैसा कि उनके नाम से पता चलता है, ये फंड फंड आवंटन में गतिशील हैं और बाजार में उतार-चढ़ाव के आधार पर एसेट क्लास मिक्स को बदलते रहते हैं। सरल शब्दों में, वे किसी विशेष परिसंपत्ति वर्ग में आवंटन को बढ़ाते हैं जब भविष्य में अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद होती है।

स्टैटिक एसेट एलोकेशन फंड

इन फंडों में विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए फंड आवंटन का एक पूर्व निर्धारित अनुपात होता है। इन फंडों में से सबसे लोकप्रिय प्रकार बैलेंस्ड एसेट एलोकेशन फंड हैं, जिनमें इक्विटी के लिए 65% एक्सपोजर होता है।

इन्वेस्टमेंट जनादेश के आधार पर, एसेट एलोकेशन फंड आपके इन्वेस्टमेंट को अलग-अलग एसेट क्लास में फैलाते हैं। फंड मैनेजर फंड के एलोकेशन को कंट्रोल करता है, इसकी परफॉर्मेंस पर नज़र रखता है और मार्केट परफॉर्मेंस के हिसाब से ज़रूरी बदलाव करता है।

जबकि इक्विटी के लिए एलोकेशन से आपको ज़्यादा रिटर्न मिलता है, उनके साथ ज़्यादा जोखिम जुड़ा होता है। दूसरी ओर, डेब्ट और मनी-मार्केट इंस्ट्रूमेंट जोखिम को कम करते हुए एक निश्चित इनकम प्रदान करते हैं।

इसके आधार पर, फंड मैनेजर इन फंड के साथ संतुलित इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण चुनने की कोशिश करते हैं। इस तरह, आप फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स के जरिए इक्विटी और हेज मार्केट जोखिमों के जरिए पूंजी मूल्यांकन से लाभ उठा सकते हैं।

एसेट एलोकेशन फंड में निवेश करने के कुछ फायदे यहां दिए गए हैंः

• विविधता

चूंकि ये फंड अलग-अलग एसेट क्लास में निवेश करते हैं, इसलिए वे आपको अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने की अनुमति देते हैं.

• अस्थिरता के खिलाफ बचाव

जबकि इक्विटी बाजार की ताकतों से जुड़ी होती है और अस्थिर होती है, ये फंड अन्य परिसंपत्ति वर्गों के लिए फंड आवंटित करते हैं, जिससे जोखिम कम होता है।

• एन्हांस्ड रिटर्न

ये फंड आपके पोर्टफोलियो को अलग-अलग एसेट क्लास में एक्सपोज़ करके बेहतर रिटर्न देते हैं।

इन फंड में निवेश करने की कुछ कमियां इस प्रकार हैंः

• कराधान

टैक्सेशन स्ट्रक्चर को बैलेंस करना मुश्किल है क्योंकि अलग-अलग एसेट क्लास में अलग-अलग टैक्सेबिलिटी होती है।

• हाई मूल्य

कुछ एसेट क्लास, जैसे रियल एस्टेट फंड और प्राइवेट इक्विटी फंड की लागत काफी अधिक होती है।

• पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग

कुछ तरल परिसंपत्ति वर्गों की ट्रैकिंग बहुत मुश्किल हो सकती है, जिससे पोर्टफोलियो की निगरानी एक चुनौती बन जाती है।

एसेट एलोकेशन फंड क्या होता है और इसके साथ आने वाले फायदों के साथ-साथ कमियों को समझने के बाद, आप अपना इन्वेस्टमेंट निर्णय ले सकते हैं। आगे बढ़ने से पहले निम्नलिखित कारकों पर विचार करेंः

• लागत

अलग-अलग एसेट क्लास में अलग-अलग व्यय अनुपात, अतिरिक्त शुल्क, निश्चित शुल्क और अन्य शुल्क होते हैं, जिन पर आपको विचार करना चाहिए।

• पोर्टफोलियो प्रबंधन

चूंकि तरल संपत्ति को ट्रैक करना मुश्किल है, इसलिए आपको अपने पोर्टफोलियो को मैनेज करते समय उनकी लागत और प्रभावों पर विचार करना चाहिए।

• टैक्सेबिलिटी

टैक्सेशन पर विचार करें, जिसमें छोटी अवधि के लाभ के लिए आपके स्लैब के अनुसार टैक्स और छोटी अवधि के लाभ के लिए आपके टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स शामिल हैं।

एसेट एलोकेशन फंड विशेष रूप से जोखिम से बचने वाले निवेशकों या अपनी इन्वेस्टमेंट यात्रा शुरू करने वालों के लिए होते हैं। जबकि इक्विटी ज़्यादा रिटर्न देते हैं, वे ज़्यादा जोखिम भी उठाते हैं, क्योंकि उनका रिटर्न बाज़ार की परफॉर्मेंस से जुड़ा होता है।

यह कई जोखिम से बचने वाले निवेशकों को इक्विटी-आधारित म्यूचुअल फंड में निवेश करने से रोकता है। हालांकि, ऐसे निवेशक फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स के साथ जुड़े जोखिमों को कम करते हुए ज़्यादा रिटर्न देने के लिए एसेट एलोकेशन फंड का विकल्प चुन सकते हैं।

यदि आप संतुलित इन्वेस्टमेंट दृष्टिकोण का पालन करना चाहते हैं और जोखिमों के खिलाफ अपने इन्वेस्टमेंट को हेज करना चाहते हैं, तो एसेट एलोकेशन फंड चुनें। ये फंड स्टॉक, बॉन्ड, कमोडिटीज और रियल एस्टेट के मिश्रण के लिए एक्सपोजर प्रदान करते हैं।

इस प्रकार, आपको एक ही समय में पूंजी मूल्यांकन, आय सृजन और विविधीकरण से लाभ होगा। इन म्यूचुअल फंड के साथ-साथ अन्य योजनाओं की एक श्रृंखला में आसानी से बजाज मार्केट्स पर निवेश करें।