स्टॉक और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

बाज़ार से जुड़े उपकरणों में निवेश करते समय, आप म्यूचुअल फंड बनाम स्टॉक की तुलना करने की संभावना रखते हैं। दोनों विकल्प आकर्षक हैं, आसानी से उपलब्ध हैं और इनमें अपार संभावनाएं हैं। हालाँकि, उनके बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं, जो उनकी व्यवहार्यता को निर्धारित करते हैं। 

 

इस प्रकार, स्टॉक और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर को समझना एक सूचित निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है। इसका मतलब जोखिम, लागत, लाभ, नियम और कराधान जैसे कारकों का आकलन करना है।

सीधे शब्दों में कहें तो, किसी स्टॉक में शेयर किसी कंपनी की फंड में आपके आनुपातिक स्वामित्व की एक इकाई का प्रतिनिधित्व करते हैं। फिर इन शेयरों का इक्विटी बाजार में कारोबार किया जाता है। जब आप शेयर खरीदते हैं, तो आप संगठन द्वारा किए गए लाभ और हानि में भाग लेते हैं। 

 

शेयरों की कीमतें कंपनी के प्रदर्शन, उसके प्रतिस्पर्धियों के प्रदर्शन आदि जैसे कारकों पर निर्भर करती हैं। कंपनियां फंड जुटाने के लिए निवेशकों को अपने शेयर पेश करती हैं जिनका उपयोग व्यावसायिक खर्चों को कवर करने के लिए किया जा सकता है। 

 

स्वाभाविक रूप से, आप किसी कंपनी के जितने अधिक शेयर खरीदेंगे, उसमें आपकी हिस्सेदारी उतनी ही अधिक होगी। इसलिए, जब कंपनी अच्छा प्रदर्शन करती है, तो आपका मुनाफा सीधे शेयर की कीमत पर दिखाई देता है। वैकल्पिक रूप से, यदि संगठन मंदी का अनुभव करता है, तो आपका शेयर अपना कुछ मूल्य खो देता है। ऐसे में अपनी हिस्सेदारी बेचने से नुकसान होगा।

म्यूचुअल फंड एक निवेश साधन है जिसमें विभिन्न निवेशकों से पैसा इकट्ठा किया जाता है और प्रतिभूतियों और परिसंपत्तियों में निवेश किया जाता है। इन फंडों के माध्यम से, आप विभिन्न श्रेणियों और परिसंपत्ति वर्गों के उपकरणों में निवेश कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड  के दो सबसे आम वर्गीकरण इक्विटी और लोन है।

 

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपको उनके द्वारा अनुभव किए गए लाभ या हानि के आधार पर रिटर्न मिलता है। चूंकि ये फंड कई प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, कभी-कभी विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में, जोखिम को अच्छी तरह से समायोजित किया जाता है। ऐसे में, कंपनी के शेयरों का जोखिम उठाए बिना बाजार में उतरने के इच्छुक निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड एक बेहतरीन विकल्प है।

चूंकि स्टॉक और म्यूचुअल फंड के बीच कई अंतर हैं, इसलिए निवेश शुरू करने से पहले आपको इन निवेश उपकरणों को पूरी तरह से समझना चाहिए। हालाँकि, केवल शेयर बनाम म्यूचुअल फंड की तुलना करना पर्याप्त नहीं है म्यूचुअल फंड्स काफी विविध हैं।

1. रिस्क और रिटर्न

म्यूचुअल फंड बनाम स्टॉक रिटर्न की तुलना करना महत्वपूर्ण है क्योंकि वे एक महत्वपूर्ण अंतर को उजागर करते हैं। जब आप शेयरों में निवेश करते हैं, तो जोखीम  कारक स्पष्ट होता है क्योंकि शेयर की कीमतें अस्थिर बाजारों के अधीन होती हैं। हालाँकि, यदि स्टॉक अच्छा प्रदर्शन करता है, तो आपको उच्च रिटर्न से 

रिवॉर्ड पॉइंट मिल  जाएँगे।  

 

म्युचुअल फंड, भले ही एक परिसंपत्ति प्रकार पर केंद्रित हों, काफी विविध और सुरक्षित हैं। 'क्या म्यूचुअल फंड स्टॉक से अधिक सुरक्षित हैं?' के संदर्भ में, आपको यह समझना चाहिए कि आपका पैसा किसी एक उपकरण में निवेश नहीं किया जा रहा है। इसके बजाय, इसे प्रतिभूतियों और कंपनियों में वितरित किया गया है। 

 

इस प्रकार, कुछ निवेशों से मिलने वाले नकारात्मक रिटर्न की भरपाई उन अन्य निवेशों से हो सकती है जो अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। हालाँकि, म्यूचुअल फंड के अपने जोखिम हैं, खासकर यदि आप अत्यधिक लक्षित फंड चुनते हैं जो अस्थिर प्रतिभूतियों में निवेश करता है।  

2. निवेश प्रबंधन

स्टॉक में निवेश, हालांकि काफी सरल है, आपको बाज़ार और आपके द्वारा चुनी गई कंपनियों को अच्छी तरह से समझने की आवश्यकता होती है। यहां, प्रबंधन पूरी तरह से आप पर निर्भर है, और आप तय करते हैं कि इकाइयों को कब खरीदना या बेचना है।  

 

दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर म्यूचुअल फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है। ये व्यक्ति अनुभवी निवेशक हैं जिनके पास सर्वोत्तम रिटर्न के लिए अनुकूलन करने के उपकरण हैं। वे निवेश के लिए जोखिम-समायोजित दृष्टिकोण अपनाने के लिए अपनी रणनीतियों को लगातार अपडेट करते रहते हैं।

 

इसलिए, प्रबंधन से संबंधित स्टॉक बनाम म्यूचुअल फंड बहस में, यह स्पष्ट है कि म्यूचुअल फंड सरल हैं। आपको बस सही फंड चुनना है और उसके अनुसार निवेश करना है। वास्तव में, यह अंतर इस प्रश्न का उत्तर देने में मदद करता है, "क्या म्यूचुअल फंड स्टॉक से बेहतर हैं?", क्योंकि पहला अधिक सुविधाजनक लगता है।  

3. पोर्टफोलियो विविधीकरण

आप म्यूचुअल फंड के माध्यम से विभिन्न परिसंपत्तियों और क्षेत्रों में निवेश कर सकते हैं और परिणामस्वरूप, अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं। इसके विपरीत, स्टॉक के मामले में, निवेश केवल एक ही कंपनी में किया जाता है। 

 

स्टॉक के साथ विविधता लाना बहुत कठिन है और इसके लिए आपकी ओर से अधिक प्रबंधन की आवश्यकता होती है। उचित विविधीकरण के बिना, आप अत्यधिक बाज़ार जोखिमों के संपर्क में आ सकते हैं। इससे अतिरिक्त गंभीर नुकसान हो सकता है। हालाँकि यह म्यूचुअल फंड के साथ भी संभव है, उनमें से अधिकांश अस्थिरता से कहीं अधिक सुरक्षित हैं। 

4. फीस और शुल्क

स्टॉक के विपरीत, म्यूचुअल फंड में आपको तुलनात्मक रूप से कम लेनदेन और ब्रोकरेज शुल्क का भुगतान करना पड़ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि यह फंड एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में आपकी तुलना में अधिक प्रतिभूतियों में निवेश करता है। इसके अतिरिक्त, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से आपको वार्षिक मैंटनन्स शुल्क का भुगतान करने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है डीमैट खाता, जो स्टॉक के मामले में आवश्यक है।  

 

इन निवेशों से जुड़ी लागतों का अंदाजा लगाने से आपको दोनों के बीच निर्णय लेने में मदद मिल सकती है। कम लागत वाला विकल्प चुनना एक अच्छा विचार है क्योंकि इससे आपकी कुल कमाई बढ़ सकती है। 

5. कर लाभ

म्यूचुअल फंड आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर बचाने में मदद कर सकते हैं। इस उद्देश्य के लिए, आप इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) में निवेश कर सकते हैं। इस बीच, आपके स्टॉक निवेश पर कर कटौती का कोई प्रावधान नहीं है। आपके लाभ पर कर लगाया जाता है और दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है। 

6. ट्रेडिंग का समय

आप केवल शेयर बाज़ार के सक्रिय घंटों के दौरान ही स्टॉक खरीद सकते हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड किसी भी समय खरीदा जा सकता है। हालाँकि, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि म्यूचुअल फंड के लिए लागू नेट एसेट वैल्यू या एनएवी उस विशेष समय पर निर्भर करता है जिस पर आप निवेश करते हैं।

 

इस प्रश्न के उत्तर के साथ, "म्यूचुअल फंड और स्टॉक के बीच क्या अंतर है?", आप सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं। निवेश करने से पहले हमेशा अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश रणनीति को ध्यान में रखें। ऐसा करने से आपको बिना किसी अनुचित नुकसान के अपने वित्त को कुशलतापूर्वक बढ़ाने में मदद मिलेगी। 

जोखिम को कम करने और अपनी वित्तीय वृद्धि को सुरक्षित करने के लिए आपको पोर्टफोलियो विविधीकरण को भी प्राथमिकता देनी चाहिए। बजाज मार्केट्स पर, आप स्टॉक और म्यूचुअल फंड सहित विभिन्न प्रकार के निवेश विकल्पों में से चुन सकते हैं।