डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक एसेट एलोकेशन एक इन्वेस्टमेंट रणनीति है, जिसमें फंड मैनेजर विभिन्न एसेट क्लास में फंड का निवेश करते हैं। विभिन्न इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज में इन्वेस्ट करके, फंड मैनेजर रिटर्न सुनिश्चित करते हुए अधिक अस्थिर फंड के जोखिम को कम करते हैं।

इसे देखते हुए, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड आम तौर पर आपको तेजी वाले बाजार में अधिक रिटर्न और नीचे की ओर बढ़ते बाजार के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। 

इस तरह के निवेश विविधीकरण का मुख्य उद्देश्य अनिश्चित बाजार के जोखिम को कम करना है। यही कारण है कि डायनेमिक एसेट एलोकेशन यह सुनिश्चित करने का सबसे अच्छा तरीका है कि मंदी या मंदी के दौरान आपके फंड को कोई नुकसान न हो। 

इसके अलावा, इस हाइब्रिड फंड स्कीम में इन्वेस्ट उन निवेशकों के लिए अच्छा है जो अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाना चाहते हैं।

अन्य हाइब्रिड फंडों की तरह, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड इक्विटी जोखिम का मुकाबला करने के लिए विविधीकरण का उपयोग करते हैं। इसलिए, इक्विटी फंड के उच्च रिटर्न के साथ, आप कम इंटरेस्ट रेट पर सुरक्षित डेब्ट सिक्योरिटीज के साथ जोखिम को संतुलित कर सकते हैं।

हालांकि, अन्य हाइब्रिड फंड के विपरीत इनका कोई निश्चित अनुपात नहीं है। इसलिए, फंड मैनेजर बाजार के रुझान के अनुसार फंड को स्थानांतरित कर सकते हैं। इस तरह, जब कोई  इंस्ट्रूमेंट अपेक्षा के अनुरूप प्रदर्शन नहीं कर रहा हो तो मैनेजर दूसरे इंस्ट्रूमेंट में स्विच कर सकते हैं। 

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि जब बाजार में तेजी थी तो फंड मैनेजर ने शुरू में 65% फंड इक्विटी में इन्वेस्ट किया था। जल्द ही बाजार में गिरावट का रुझान दिखेगा, इसलिए फंड मैनेजर इन इक्विटी को बेच सकते हैं और डेट फंड में आवंटन 35% से बढ़ाकर 55% कर सकते हैं। 

यह बेहतर बाजार स्थितियों तक इक्विटी और पार्क फंड पर जोखिम को कम करने के लिए किया जाता है।

• पोर्टफोलियो विविधीकरण: डायनेमिक एसेट एलोकेशन के ज़रिए निवेश करना न केवल जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए आदर्श है, बल्कि यह एक ही समय में अलग-अलग इंस्ट्रूमेंट में निवेश करके आपके पोर्टफोलियो को विभाजित भी करता है।

• रिस्क-रिवॉर्ड अनुपात: डायनेमिक एसेट एलोकेशन में जोखिम और इनाम का बेहतर अनुपात होता है, जो आपको डेट या इक्विटी की तुलना में बेहतर रिटर्न कमाने की अधिक संभावना देता है।

• उच्च रिटर्न: जो निवेशक इक्विटी के साथ अधिक रिटर्न कमाना चाहते हैं, लेकिन जोखिम से सहज नहीं हैं, वे इन फंड में निवेश कर सकते हैं।

• लंबी अवधि के इन्वेस्टमेंट के लिए बेहतर: इन फंडों से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए अपने फंड को 5 साल से अधिक समय तक पार्क करें।

• कोस्ट हैवी: डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड को सफलतापूर्वक संभालने के लिए, आपको एक कुशल फंड मैनेजर की आवश्यकता होगी, और इनकी फीस आमतौर पर अधिक होती है।  

• उच्च व्यय अनुपात: इन फंडों के प्रबंधन की लेन-देन लागत अधिक है, इसलिए आपके समग्र रिटर्न पर असर पड़ सकता है।

ऋण परिसंपत्ति आवंटन निधि के लिए, डिविडेंड को शुद्ध इनकम में जोड़ा जाता है और इनकम टैक्स रेट के अनुसार टैक्स लगाया जाता है। कैपिटल लाभ के लिए, होल्डिंग अवधि और एसेट का प्रकार टैक्स रेट निर्धारित करता है।

यदि फंड में 65% या उससे अधिक एसेट इक्विटी है, तो 1 वर्ष से कम समय के लिए रखे जाने पर टैक्स रेट 15% निर्धारित की जाती है। यदि होल्डिंग अवधि 12 महीने से अधिक है, तो आपको ₹1 लाख से अधिक की इनकम के लिए फ्लैट 10% टैक्स पेमेंट करना होगा क्योंकि इसे दीर्घकालिक कैपिटल लाभ के रूप में वर्गीकृत किया गया है।

यदि इक्विटी एक्सपोजर 65% से कम है, तो डेब्ट-ओरिएंटेड टैक्स लागू होते हैं। अल्पकालिक कैपिटल लाभ पर आपके इनकम टैक्स स्लैब पर लागू रेट से टैक्स लगाया जाता है, और यदि आप 3 साल की अवधि से पहले बेचते हैं तो यह लागू होता है। 3 साल की अवधि के बाद, 20% टैक्स लागू होता है और इसे दीर्घकालिक कैपिटल लाभ के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। 

इस तरह के फंड में इन्वेस्ट करने से पहले, अपने इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों, क्षितिज और जोखिम सहनशीलता पर विचार करना याद रखें। डायनेमिक एसेट एलोकेशन वाले म्यूचुअल फंड्स में निवेश करने का कुछ अनुभव और ज्यादा जोखिम उठाने की क्षमता की जरूरत होती है। यदि आप इन क्राइटेरिया को पूरा करते हैं, तो बजाज मार्केट्स पर अपने लक्ष्यों