एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) इन्वेस्टमेंट बढ़ रहा है, 2018 के बाद से उनका कुल एयूएम 5 गुना बढ़ गया है। कई कारण इस वृद्धि की ओर इशारा करते हैं, निवेशकों द्वारा मार्केट को मात देने के लिए नई रणनीतियों को आजमाने की इच्छा से लेकर सामाजिक रूप से जिम्मेदार इन्वेस्टमेंट के बारे में जागरूकता बढ़ाने तक।
इक्विटी ईटीएफ परिभाषा इसे स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर की तरह कारोबार किए जाने वाले बास्केट इन्वेस्टमेंट के समान बताती है। ये फंड इक्विटी फंड में इन्वेस्ट करते हैं और अपनी सफलता को दोहराने के लिए निफ्टी 50 या एसएंडपी 500 जैसे एक निश्चित इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। इस प्रकार, वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं।
इंडेक्स प्रतिकृति के माध्यम से, इक्विटी ईटीएफ किसी विशेष स्टॉक इंडेक्स के प्रदर्शन और संरचना की नकल करते हैं। यह आपको प्रत्येक स्टॉक को अलग से खरीदे बिना, म्यूचुअल फंड की तरह, स्टॉक के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देता है।
आप ट्रेडिंग घंटों के दौरान शेयर बाजार में इक्विटी ईटीएफ खरीद और बेच सकते हैं। ये फंड किसी सेक्टर, थीम या मार्केट कैपिटलाइजेशन के लिए विशिष्ट होते हैं। यह आपको कंपनियों के अलग-अलग स्टॉक को चुने बिना अच्छा प्रदर्शन करने वाले उद्योगों में इन्वेस्टमेंट करने की सुविधा देता है।
इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में इन्वेस्ट करके, आप कुछ लाभों का आनंद लेने के हकदार हैं, जैसे:
कम व्यय अनुपात
चूंकि इक्विटी ईटीएफ एक विशिष्ट इंडेक्स फंड को दोहराने के लिए डिजाइन किए गए हैं, इसलिए उन्हें सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है। इससे उनका व्यय अनुपात अन्य सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड की तुलना में कम हो जाता है। कम व्यय अनुपात का मतलब आपके रिटर्न में कम कटौती है, जो इसे आदर्श बनाता है।
प्रबंधन में आसान
इक्विटी ईटीएफ आपको इन्वेस्टमेंट के प्रबंधन या इक्विटी पर शोध करने के लिए बहुत अधिक प्रयास किए बिना इक्विटी बाजार में कम लागत वाला एक्सपोजर प्रदान करता है। आप अपनी पसंद के उद्योग या क्षेत्र में ईटीएफ रेप्लिकेट इंडेक्स के अनुसार समान रिटर्न अर्जित करने की उम्मीद कर सकते हैं।
सभी इन्वेस्टमेंट की तरह, इक्विटी ईटीएफ में भी कमियां हैं, जो उन्हें कुछ निवेशकों के लिए अनुपयुक्त बनाती हैं। इसमे शामिल है:
ये फंड इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने के बजाय उसके रिटर्न का अनुमान लगाते हैं
इन फंड को बेचने पर सेटलमेंट की प्रक्रिया में 2 कार्यदिवस लगते हैं
इसके अलावा, इसका मतलब यह है कि आप अपने इन्वेस्टमेंट से असाधारण रिटर्न की उम्मीद नहीं कर सकते। इसके अतिरिक्त, जब तक सेटलमेंट पूरा नहीं हो जाता, आप 2 दिनों तक फंड को फिर से निवेश नहीं कर सकते।
यहां कुछ बातें दी गई हैं जिन पर आपको इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में इन्वेस्टमेंट करने से पहले विचार करना चाहिए:
टैक्स इम्प्लिकेशन
यदि आपके पास अल्पकालिक कैपिटल लाभ है, तो टैक्सेशन 15% होगा। हालांकि, यदि आप एक वर्ष से अधिक समय तक इन्वेस्टमेंट रखते हैं या दीर्घकालिक कैपिटल लाभ प्राप्त करते हैं, तो टैक्सेशन 10% होगा। यह तभी लागू होता है जब लाभ एक वर्ष में ₹1 लाख की छूट सीमा से अधिक हो।
इन्वेस्टमेंट होरिजन
शेयर बाजार में अपेक्षित अस्थिरता के कारण, इक्विटी ईटीएफ दीर्घकालिक इन्वेस्टमेंट होरिजन वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त है। हालांकि यह लंबे समय में औसत हो जाता है, आपको यह पता लगाने के लिए तैयार रहना होगा कि यह इन्वेस्टमेंट के मूल्य को कैसे प्रभावित करता है।
प्रबंधन के तहत एसेट (एयूएम) साइज
एयूएम फंड का साइज निर्धारित करता है और बड़े फंड में आम तौर पर बेहतर लिक्विडिटी होती है। ऐसे में आपको कुल एयूएम पर नजर रखनी चाहिए।
इक्विटी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लंबी अवधि में महत्वपूर्ण रिटर्न अर्जित करना चाहते हैं। निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड होने के कारण, यदि आप सक्रिय फंड प्रबंधन में संलग्न नहीं होना चाहते हैं तो वे उपयुक्त है।
यदि आप किसी विशेष क्षेत्र में इन्वेस्ट करना चाहते हैं, लेकिन आपके पास अलग-अलग कंपनियों के स्टॉक चुनने की विशेषज्ञता नहीं है, तो आप इक्विटी ईटीएफ का विकल्प भी चुन सकते हैं। यदि आप इक्विटी-आधारित फंड में इन्वेस्ट के जोखिम और कार्यप्रणाली को समझते हैं तो आपको भी इन्वेस्ट करना चाहिए।
अंत में, इन्वेस्टमेंट एक ऐसा कदम है जिसे आपको सभी संबंधित कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करने के बाद उठाना चाहिए। इन्वेस्ट करने से पहले, आपको विभिन्न विकल्पों की तुलना भी करनी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप सही विकल्प चुन रहे हैं। त्वरित तुलना और आसान इन्वेस्टमेंट के लिए, बजाज मार्केट्स पर विचार करें।
आप विभिन्न इक्विटी ईटीएफ और अन्य इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना कर सकते हैं और अपनी आवश्यकताओं के अनुसार चयन कर सकते हैं। ऑनलाइन इन्वेस्टमेंट प्रक्रिया और न्यूनतम डॉक्युमेंटेशन के साथ, आप बिना किसी देरी के इन्वेस्टमेंट शुरू कर सकते हैं।
इक्विटी ईटीएफ पर अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
इक्विटी ईटीएफ क्या है?
एक इक्विटी ईटीएफ में किसी विशेष क्षेत्र या थीम के शेयर का एक समूह शामिल होता है। जैसा कि नाम से पता चलता है, इसका स्टॉक एक्सचेंज पर शेयर की तरह कारोबार होता है।
क्या इक्विटी ईटीएफ इक्विटी से अधिक लिक्विड हैं?
स्टॉक या इक्विटी, इक्विटी ईटीएफ की तुलना में थोड़ा अधिक लिक्विड होते हैं। यह शेयर की दिन-प्रतिदिन की बड़ी ट्रेडिंग मात्रा के कारण है। ईटीएफ के साथ यह थोड़ा अधिक जटिल है क्योंकि यह विशिष्ट फंड पर निर्भर करता है।
क्या इक्विटी ईटीएफ के लिए एसआईपी उपलब्ध हैं?
कुल मिलाकर, ईटीएफ शायद ही कभी एसआईपी विकल्प प्रदान करते हैं। हालांकि, कुछ ऑनलाइन एग्रीगेटर आपको हर महीने एक निश्चित संख्या में ईटीएफ इकाइयां खरीदने की अनुमति देते हैं, जैसे कि एसआईपी कैसे कार्य करता है।
क्या इक्विटी आधारित म्यूचुअल फंड इक्विटी ईटीएफ से अधिक सुरक्षित हैं?
चूंकि ये दोनों इंस्ट्रूमेंट इक्विटी-आधारित हैं, इसलिए इनमें से कोई भी वास्तव में 'सुरक्षित' नहीं है। इक्विटी मार्केट की अस्थिरता इन दोनों इन्वेस्टमेंट को प्रभावित करती है और यह केवल उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो इस जोखिम को उठाने के इच्छुक हैं।
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