इंडेक्स फ़ंड्स

एक अच्छी तरह से गोल इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो के लिए विविधीकरण एक महत्वपूर्ण कारक है, और इंडेक्स फंड उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए इस रणनीति को लागू करते हैं।

 

न्यूनतम जोखिम कारकों और बेहतर रिटर्न के साथ, ये म्यूचुअल फंड उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट का मार्ग अपनाना चाहते हैं।

एक इंडेक्स फंड उन शेयरों में निवेश करता है जो एक विशिष्ट स्टॉक मार्केट इंडेक्स को दर्शाते हैं, जैसे कि बीएसई इंडेक्स या एनएसई निफ्टी। ये फंड निष्क्रिय इन्वेस्टमेंट के सिद्धांत को लागू करते हैं।

 

सरल शब्दों में, फंड मैनेजर पोर्टफोलियो संरचना में बदलाव किए बिना उसी अनुपात में अंतर्निहित इंडेक्स के समान आपके सिक्योरिटीज़ को बनाए रखता है। ये फंड उस इंडेक्स फंड के समान रिटर्न देते हैं, जिसे वे ट्रैक करते हैं।

 

मान लीजिए कि कोई इंडेक्स फंड एनएसई निफ्टी इंडेक्स को ट्रैक करता है, जिसमें इंडेक्स के समान अनुपात में 50 स्टॉक होते हैं, जिसमें बॉन्ड, इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रूमेंट शामिल होते हैं। फंड उन सभी सिक्योरिटीज़ में निवेश करना सुनिश्चित करता है जिन्हें कोई विशेष इंडेक्स ट्रैक करता है।

जबकि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आमतौर पर अपने बेंचमार्क को पार करने का लक्ष्य रखते हैं, एक इंडेक्स फंड है म्यूचुअल फंड का प्रकार जो केवल अंतर्निहित सूचकांक के रिटर्न को दोहराने का प्रबंधन करता है।

इंडेक्स फंड में निवेश करने से पहले कुछ महत्वपूर्ण मापदंडों को ध्यान में रखना चाहिए।

1. इन्वेस्टमेंट रिटर्न और जोखिम

इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जो सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में कम अस्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं।

 

चूंकि इंडेक्स फंड का उद्देश्य इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराना है, इसलिए आपको इंडेक्स के समान रिटर्न मिल सकता है। हालांकि, ट्रैकिंग एरर के कारण, आप इंडेक्स के साथ फंड रिटर्न में बदलाव देख सकते हैं।

 

इसलिए, इंडेक्स फंड का चयन करते समय सबसे कम ट्रैकिंग एरर वाले फंड को प्राथमिकता देना महत्वपूर्ण है।

2. अपने इन्वेस्टमेंट प्लान को फॉलो करें

यदि आप अपने फंड को लंबे समय तक इन्वेस्टमेंट क्षितिज के लिए पार्क करने की योजना बना रहे हैं, तो इंडेक्स फंड में निवेश करने पर विचार करें। हालांकि इन फंडों में छोटी अवधि में उतार-चढ़ाव हो सकते हैं, लेकिन समय के साथ वे पटरी पर वापस आ जाते हैं। इसलिए, आप इन फंडों के साथ अपने लंबी अवधि के इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों को संरेखित कर सकते हैं और यथासंभव लंबे समय तक निवेश कर सकते हैं।

3. व्यय अनुपात

व्यय अनुपात फंड की कुल संपत्ति का एक छोटा प्रतिशत है जो फंड हाउस फंड प्रबंधन सेवाओं के लिए लेता है। इंडेक्स फंड के महत्वपूर्ण फायदों में से एक इसका कम व्यय अनुपात है।

 

चूंकि इंडेक्स फंड का प्रबंधन निष्क्रिय है, इसलिए निवेश के लिए सही स्टॉक का शोध करने और चयन करने के लिए इन्वेस्टमेंट रणनीति बनाने की कोई आवश्यकता नहीं है। यह दक्षता फंड प्रबंधन लागत को कम करने में मदद करती है, जिसके परिणामस्वरूप व्यय अनुपात कम होता है।

4. टैक्सेशन

के रूप में इक्विटी फंड ये डिविडेंड डिस्ट्रीब्यूशन टैक्स (डीडीटी) और कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं। जब कोई फंड हाउस लाभांश का भुगतान करता है, तो भुगतान करने से पहले स्रोत पर 10% का डीडीटी काटा जाता है।

 

इसके अलावा, आप इंडेक्स फंड की यूनिट को रिडीम करके टैक्स योग्य कैपिटल गेन कमाते हैं। अगर आप 1 साल तक की होल्डिंग अवधि के लिए कैपिटल गेन कमाते हैं, तो उन पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) माना जाता है और 15% पर टैक्स लगता है।

 

यदि होल्डिंग अवधि 1 वर्ष से अधिक है, तो उन्हें लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (एलटीसीजी) माना जाता है। ₹1 लाख तक के लंबी अवधि के लाभ पर टैक्स नहीं लगता है, लेकिन इस सीमा से अधिक होने वालों पर बिना इंडेक्सेशन बेनिफिट के 10% पर टैक्स लगता है।

इंडेक्स फंड मध्य -1970 एस के आसपास शुरू किए गए थे। हालांकि, 2010 के बाद से, उन्होंने निष्क्रिय निवेश में वृद्धि, कम शुल्क और तेजी से बाजार की भावनाओं के साथ अपार लोकप्रियता देखी है।

 

वैनगार्ड 500 इंडेक्स फंड 1976 में शुरू किया जाने वाला पहला इंडेक्स फंड था, जो संरचना और प्रदर्शन में एस एंड पी 500 को बारीकी से ट्रैक करता है। इसका मतलब है कि फंड इंडेक्स के प्रदर्शन को दोहराने से ज़्यादा करता है। यह यह भी सुनिश्चित करता है कि फंड में इंडेक्स के समान अनुपात में वही सिक्योरिटीज़ शामिल हो।

 

अगर आप एक साधारण इन्वेस्टमेंट रणनीति चुनना पसंद करते हैं, तो इंडेक्स फंड जैसे पैसिवली मैनेज किए गए फंड एक बेहतरीन विकल्प हो सकते हैं। इस जानकारी के साथ, आप समझदारी से ऐसे निर्णय ले सकते हैं जो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से मेल खाते हैं।