लंबी अवधि के फंड

लंबी अवधि के लिए निवेश करके अधिकतम रिटर्न कमाने के इच्छुक निवेशकों को लंबी अवधि के फंडों से परिचित होना चाहिए। ये आवधिक इंटरेस्ट रेट उतार-चढ़ाव की उच्च संभावना के कारण, उच्च जोखिम की भूख वाले निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न देते हैं।

लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से पहले, मैकॉले अवधि शब्द का अर्थ समझना ज़रूरी है। मैकाले अवधि एक अवधारणा है जिसका उपयोग बॉन्ड में आपके इन्वेस्टमेंट पर रिटर्न अर्जित करने में लगने वाले समय को मापने के लिए किया जाता है।

यह डेब्ट फंड की तरह सिक्योरिटीज़ पर ब्याज कमाई के साथ-साथ मूल राशि पुनर्भुगतान को ध्यान में रखता है। इस प्रकार, यह आंकड़ा निवेशकों को रिटर्न की गणना करते समय ब्याज में उतार-चढ़ाव के प्रभाव का हिसाब लगाने में मदद करता है।

लंबी अवधि की म्यूचुअल फंड योजनाओं की अवधि 7 से 10 साल तक होती है। हालांकि, याद रखें कि ये योजनाएं सात साल से अधिक की मैकॉले अवधि के साथ डेब्ट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती हैं।

इसका मतलब है कि आपको लंबी अवधि के म्यूचुअल फंड में तभी निवेश करना चाहिए, जब आप इसी समय सीमा के लिए निवेश कर सकें।

लंबी अवधि में, पैसे का एक बड़ा हिस्सा सरकारी सिक्योरिटीज़, बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और बहुत कुछ में निवेश किया जाता है। हालांकि, लंबी अवधि इन फंडों को इंटरेस्ट रेट साइकिलों के प्रति बेहद संवेदनशील बनाती है, जिससे यह एक अत्यधिक जोखिम भरा इन्वेस्टमेंट एवेन्यू बन जाता है।

हालाँकि, इससे निवेशक ज़्यादा कैपिटल गेन के साथ-साथ ब्याज़/डिविडेंड भी कमा सकते हैं।

यह आगे लंबी अवधि म्यूचुअल फंड को ऐसे परिदृश्य में उच्च रिटर्न देने के लिए सुसज्जित करता है जहां इंटरेस्ट रेट में गिरावट आ रही है।

लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से आपको कुछ अनोखे फ़ायदे मिलते हैं। ये इस प्रकार हैंः

• अधिकांश अन्य डेब्ट फंड की तुलना में अधिक रिटर्न

चूंकि लंबी अवधि के फंड आपके लिए लंबे समय तक निवेश करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, इसलिए वे उच्च जोखिम के साथ-साथ उच्च रिटर्न भी आकर्षित करते हैं। अन्य डेब्ट फंड कम अवधि के साथ जोखिम कम हो सकता है और कार्यकाल लेकिन अपनी इनकम बढ़ाने के फायदों से चूक जाते हैं।

• एफडी की तुलना में बेहतर रिटर्न

इन फंडों पर रिटर्न समान समय अवधि के लिए निवेश की गई एफडी की तुलना में थोड़ा अधिक होता है। इसलिए, अगर आप ज़्यादा रिटर्न चाहते हैं और सुरक्षित विकल्पों की तुलना में ज़्यादा जोखिम उठाने के इच्छुक हैं, तो वे एक बेहतरीन विकल्प प्रदान करते हैं।

• पोर्टफोलियो विविधीकरण और कर दक्षता

लंबी अवधि के फंड आपको इक्विटी फंड के साथ आने वाली अस्थिरता का सामना किए बिना अपने इन्वेस्टमेंट पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक तरीका प्रदान करते हैं। इसके अलावा, अगर आप हाई-इनकम टैक्स ब्रैकेट में आते हैं, तो आप इन फंड्स में निवेश करते समय ज़्यादा टैक्स बेनिफिट का फायदा उठा सकते हैं।

लंबी अवधि म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले कुछ कमियों को ध्यान में रखना चाहिए। ये इस प्रकार हैंः

• इंटरेस्ट रेट जोखिम की उच्च डिग्री

इन्वेस्टमेंट की अवधि जितनी लंबी होगी, उतनी ही अधिक संभावना है कि ब्याज चक्र बदलने से यह गंभीर रूप से प्रभावित होगा। इसकी वजह से, निवेशकों के पास अपनी मूल राशि इन्वेस्टमेंट राशि खोने की संभावना बढ़ जाती है।

इसलिए, ये योजनाएं ऐसे निवेशक नहीं हैं, जिन्हें जोखिम उठाने से थोड़ी भी नफरत है। बढ़ती ब्याज दरें इस जोखिम को तेजी से बढ़ाती हैं।

• क्रेडिट जोखिम की संभावनाएं

चूंकि ये फंड कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकार और बॉन्ड में निवेश करते हैं, इसलिए क्रेडिट जोखिम तुलनात्मक रूप से कम होता है। हालांकि, लंबी अवधि के फंड अक्सर क्रेडिट जोखिम से प्रभावित होते हैं।

जैसे-जैसे अवधि लंबी होती जाती है, जारीकर्ता के डिफ़ॉल्ट होने की संभावना बढ़ जाती है। कम रेटिंग वाले सिक्योरिटीज़ के और भी कम रेटिंग तक गिरने की संभावना है।

लंबी अवधि के फंड में निवेश करने से पहले ध्यान में रखने के लिए यहां कुछ उपयोगी सुझाव दिए गए हैंः

• लॉन्ग इन्वेस्टमेंट होराइजन

इन फंडों की समय सीमा बहुत लंबी होती है। आदर्श रूप से, आपको इनमें तभी निवेश करना चाहिए जब आप इन्वेस्टमेंट राशि को अलग रखने का खर्च उठा सकें। यह, और यह जागरूकता कि समय के साथ आपके पैसे का एक बड़ा हिस्सा खत्म हो सकता है, इस पर ध्यान देना बेहद ज़रूरी है।

• व्यय अनुपात

व्यय अनुपात पर नज़र रखें, क्योंकि इस बात की संभावना है कि लंबी अवधि में फंड प्रबंधन शुल्क अधिक हो। अगर ऐसा है, तो यह आपके वास्तविक रिटर्न को खा सकता है।

ये फंड ऐसे निवेशक हैं जिनके पास भविष्य के महत्वपूर्ण खर्चों को पूरा करने के लिए 7 साल या उससे अधिक का क्षितिज है। अगर आपके पास ज़्यादा रिटर्न कमाने की संभावना के लिए ज़्यादा जोखिम लेने की क्षमता है, तो लंबी अवधि म्यूचुअल फंड का विकल्प चुनें। कुल मिलाकर, वे इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक शानदार विकल्प हो सकते हैं।

बजाज मार्केट्स पर, आप लंबी अवधि के डेब्ट फंड के बारे में ज़्यादा जान सकते हैं और टॉप स्कीम के ऐतिहासिक रिटर्न की तुलना कर सकते हैं। आप उच्च रेटिंग वाली स्कीम चुन सकते हैं, अनुमानित रिटर्न को समझ सकते हैं और अपनी पसंद की स्कीम में निवेश कर सकते हैं, सभी एक ही छत के नीचे।