कम अवधि म्यूचुअल फंड

डेब्ट फंड एक सुरक्षित इन्वेस्टमेंट विकल्प है जो फिक्स्ड इनकम ऑफ़र करने पर ध्यान केंद्रित करता है। हालाँकि, कई तरह के डेब्ट फंड हैं जिन्हें उनके मैच्योरिटी के आधार पर वर्गीकृत किया गया है। उनमें से एक कम अवधि का फंड है।

 

डेब्ट फंड में लिक्विड फंड की तुलना में अपेक्षाकृत लंबी मैच्योरिटी होती है लेकिन छोटी अवधि और मध्यम अवधि के डेब्ट फंड की तुलना में कम होती है।

इस प्रकार, वे कुछ डेब्ट फंडों की तुलना में जोखिम भरे होते हैं, लेकिन कुल मिलाकर कम अस्थिरता रखते हैं क्योंकि वे किसी भी इक्विटी या स्टॉक में पूरी तरह से कटौती करते हैं। कम अवधि म्यूचुअल फंड, वे कैसे काम करते हैं, विचार करने योग्य कारक और बहुत कुछ के बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें।

कम अवधि वाले फंड डेब्ट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट हैं, जिनकी मैकॉले अवधि सिक्योरिटीज़ और एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) के दिशानिर्देशों के अनुसार 6 से 12 महीने के बीच होती है। वे विशेष रूप से मैकॉले की इस अवधि को ध्यान में रखते हुए सिक्योरिटीज़ चुनते हैं, जो अधिकतम 1 वर्ष मैच्योरिटी वाले निवेशकों के लिए है।

 

हालांकि इस वजह से उनका जोखिम थोड़ा ज़्यादा होता है, लेकिन वे छोटी अवधि के मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स, सरकार और कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं। यही कारण है कि वे सुरक्षित हैं।

इन्वेस्टमेंट कम अवधि में म्यूचुअल फंड अवधि की अवधारणा पर काम करता है। छोटी अवधि में इंटरेस्ट रेट परिवर्तनों के प्रति कम संवेदनशीलता होती है और इसके विपरीत। चूंकि कम अवधि वाले फंड छोटी अवधि की फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ और बॉन्ड में निवेश करते हैं, इसलिए उनकी जोखिम प्रोफ़ाइल कम होती है।

 

इसलिए, अगर आप जोखिम को कम करना चाहते हैं, तो कम अवधि के फंड में निवेश करना फायदेमंद हो सकता है।

इसके अलावा, SEBI के अनुसार, कम अवधि के डेब्ट फंड किस तरह की संपत्ति में निवेश कर सकते हैं, इस पर कोई प्रतिबंध नहीं है। इसलिए, जब तक 6-12 महीनों की अवधि बनी रहती है, तब तक अनुमत डेरिवेटिव, प्रतिभूतिकृत ऋण और बहुत कुछ ऐसी योजनाओं का हिस्सा बन सकते हैं।

कम अवधि के फंड में निवेश करने से कई तरह के फायदे मिलते हैं। इसके बारे में जानने के लिए यहां कुछ बातें दी गई हैंः

• ज़्यादा रिटर्न

कम अवधि वाले फंड में ज़्यादा रिटर्न देने की क्षमता होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि कम अवधि वाले फंड कम अवधि वाले डेब्ट फंड होते हैं। वे 6 से 12 महीने की अवधि में रिटर्न उत्पन्न करते हैं और उनके प्रदर्शन के आधार पर उनका मूल्यांकन किया जाता है।

 

वे आमतौर पर रिटर्न के मामले में लिक्विड फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि उन्हें क्रेडिट और लंबे समय तक अधिक एक्सपोजर मिलता है। इसके अलावा, उनके पास अल्ट्रा-शॉर्ट अवधि के फंड की तुलना में भी ज़्यादा रिटर्न देने की क्षमता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि लंबे समय तक मैच्योरिटी बॉन्ड रखने से, वे अधिक पूंजीगत लाभ उत्पन्न कर सकते हैं।

• कम परिवर्तनशीलता

कम अवधि म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक और फायदा यह है कि वे कम अस्थिरता से जुड़े होते हैं। विभिन्न प्रकार के डेब्ट फंड की तुलना में, कम अवधि म्यूचुअल फंड सबसे कम अस्थिर होती है।

 

यह मुख्य रूप से कम अवधि के कारण होता है। किसी फंड की इन्वेस्टमेंट अवधि में वृद्धि के साथ, फंड की अस्थिरता बढ़ जाती है। इसलिए, छोटी अवधि, मध्यम अवधि, लंबी अवधि और अन्य प्रकार के फंडों की तुलना में कम अवधि वाले फंडों में कम मात्रा में अस्थिरता होती है।

• मॉडरेट रिस्क

कम अवधि म्यूचुअल फंड उनके साथ जोखिम का एक मध्यम स्तर जुड़ा हुआ है क्योंकि इन्वेस्टमेंट अवधि कम है। ब्याज दरों में गिरावट के साथ, नए बॉन्ड पर ब्याज आय का नुकसान मौजूदा बॉन्ड पर पूंजीगत लाभ की तुलना में तुलनात्मक रूप से कम है।

 

दूसरी ओर, ब्याज दरों में वृद्धि के साथ, फंड पूंजीगत नुकसान को कम करने के लिए अवधि को कम करते हैं, जबकि नए बॉन्ड पर उच्च ब्याज दरें मिलती हैं। इसलिए, लंबी अवधि वाले फंड की तुलना में, कम अवधि वाले फंड कम अस्थिर होते हैं।

हर इन्वेस्टमेंट विकल्प की तरह, कम अवधि वाले फंड में भी कुछ कमियां होती हैं।

• क्रेडिट रिस्क

क्रेडिट जोखिम फंड में रखे गए बॉन्ड पर डिफ़ॉल्ट के जोखिम को संदर्भित करता है। लिक्विड फंड की तुलना में कम अवधि वाले फंड में क्रेडिट जोखिम अधिक होता है। इस तरह के जोखिम के प्रभाव को कम करने के लिए, फंड की होल्डिंग्स की क्रेडिट क्वालिटी के संदर्भ में पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें और अपनी जोखिम सहनशीलता के साथ इसकी तुलना करें।

 

ऐसा इसलिए है क्योंकि कम अवधि वाले फंड की संपत्ति का एक बड़ा हिस्सा कम रेटिंग वाले डेब्ट में निवेश किया जा सकता है, जिसमें डिफॉल्ट होने का जोखिम अधिक होता है।

• ब्याज जोखिम

कम अवधि वाले फंड में भी अधिक इंटरेस्ट रेट जोखिम होता है, जो ब्याज दरों में बदलाव के कारण नुकसान का जोखिम होता है। कम अवधि वाले फंड में मध्यम इंटरेस्ट रेट जोखिम होता है क्योंकि वे कम इन्वेस्टमेंट अवधि के साथ आते हैं।

 

इस जोखिम से बचने के लिए, आपको फंड की अवधि को ट्रैक करना होगा, जो हर महीने प्रकाशित होती है। अवधि में बदलाव से पता चलता है कि फंड इंटरेस्ट रेट में जोखिम बढ़ गया है या नहीं।

सही इन्वेस्टमेंट चुनना जो आपके इन्वेस्टमेंट लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के साथ मेल खाता है, महत्वपूर्ण है। यहां कुछ ज़रूरी बातें दी गई हैं, जो आपको कम अवधि के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुनने में मदद कर सकती हैं।

• जोखिमों के बारे में जानें

बस अन्य की तरह डेब्ट म्युचुअल फंड स्कीम, कम अवधि के डेब्ट फंड भी लिक्विडिटी, क्रेडिट और इंटरेस्ट रेट जोखिमों के साथ आते हैं। इसलिए, इन्वेस्टमेंट के फोकस क्षेत्र का आकलन करें यह देखने के लिए कि क्या योजना उन बॉन्ड को संतुलित करती है जिन्हें कम रेटिंग दी गई है और जो तेजी से परिपक्व होते हैं।

• स्पष्ट इन्वेस्टमेंट लक्ष्य रखें

सुनिश्चित करें कि आप इस बारे में सोचें कि आप निवेश क्यों कर रहे हैं और आपकी पसंद किस पर आधारित है। चूंकि कम अवधि के फंड सेविंग्स खातों और डिपॉजिट से तुलनीय होते हैं, इसलिए अपनी ज़रूरतों, समय सीमा और प्राथमिकताओं के अनुसार निवेश करें।

• ज़्यादा रिटर्न के लिए ऑप्टिमाइज़ करें

फंड हाउस स्कीम को मैनेज करने और मार्केट परफॉर्मेंस के आधार पर उचित कार्रवाई करने के लिए कुछ फीस लेता है। जांचें यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका लाभ इसके लायक है, व्यय अनुपात।

• फंड का प्रदर्शन इतिहास

बेंचमार्क दरों, पिछले प्रदर्शन, फंड मैनेजर के अनुभव और पोर्टफोलियो की क्रेडिट रेटिंग पर विचार करें। यह सब आपको किस योजना के साथ जाना है, इसके बारे में बेहतर विकल्प चुनने में मदद कर सकता है।

आप कम अवधि में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं म्यूचुअल फंड अपने फंड को संक्षेप में पार्क करने और एक ओपन-एंडेड योजना का लाभ उठाने के तरीके के रूप में। पारंपरिक इन्वेस्टमेंट विकल्पों की तुलना में बेहतर लिक्विडिटी और अधिक रिटर्न यही कारण है कि निवेशक आमतौर पर इन योजनाओं को चुनते हैं।

जब आप कम अवधि के फंड में निवेश करते हैं, तो आपको मिलने वाली किसी भी डिविडेंड इनकम पर टैक्स देना होगा। यह आपके आईटी स्लैब दरों के अनुसार है। इसके अलावा, स्लैब के अनुसार शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन पर भी टैक्स लगता है और डेब्ट फंड अब इंडेक्सेशन बेनिफिट नहीं देते हैं।

इस जानकारी के साथ, आप समझदारी से अपना निर्णय ले सकते हैं और यहां तक कि कम अवधि के लिए सही डेब्ट फंड भी चुन सकते हैं। एक बार जब आपके दिमाग में स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य हो जाएं, तो अपनी पसंद की स्कीम बजाज मार्केट्स पर में निवेश करें। कई टॉप-परफॉर्मिंग फंड्स के साथ, आप कुछ ही क्लिक में अपनी वित्तीय ग्रोथ को सुरक्षित कर सकते हैं।