म्यूचुअल फंड चार्ज क्या है?

लंबी अवधि के वित्तीय विकास को सुरक्षित करने के लिए म्यूचुअल फंड एक लोकप्रिय इन्वेस्टमेंट साधन है क्योंकि वे आकर्षक रिटर्न दे सकते हैं। आप आम तौर पर किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के माध्यम से इन फंडों में इन्वेस्ट कर सकते हैं। एएमसी एक फंड मैनेजर नियुक्त करता है, और वे आपकी ओर से विभिन्न सिक्योरिटीज में इन्वेस्ट करते हैं।

हालांकि, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और प्रबंधन पर निर्भर रहने की कीमत चुकानी पड़ती है। इसके लिए आपको फीस का एक संग्रह देना होगा, जिसे म्यूचुअल फंड चार्ज के रूप में जाना जाता है। चूंकि ये फीस आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं, इसलिए अपनी लागत को न्यूनतम रखने के लिए इन्हें समझना महत्वपूर्ण है।

आपके इन्वेस्टमेंट पर लागू होने वाले कुछ सामान्य म्यूचुअल फंड चार्ज नीचे सूचीबद्ध हैं। 

• एग्जिट लोड 

यह एक रिडेम्पशन चार्ज है जो म्यूचुअल फंड यूनिट पर तब लागू होता है जब आप एक निर्दिष्ट लॉक-इन अवधि से पहले रिडीम या एग्जिट करते हैं। हालांकि, यदि आप लॉक-इन अवधि के बाद अपने फंड को रिडीम करते हैं तो यह नहीं लगाया जाता है। यह केवल ओपन-एंडेड स्कीम पर लागू होता है। लेकिन, ध्यान रखें कि सभी स्कीम इस पर शुल्क नहीं लगाती हैं।

 

अलग-अलग एएमसी अलग-अलग एग्जिट लोड चार्ज लेते हैं और डेब्ट, इक्विटी और हाइब्रिड फंड आदि के लिए रेट अलग-अलग होती है। 

 

म्यूचुअल फंड में एग्जिट लोड का मतलब निवेशकों को शॉर्ट टर्म में यूनिट्स को रिडीम करने से रोकना है। इस प्रकार, यह आपको लंबे समय तक निवेशित रखने में मदद करता है।

 

• रेकरिंग चार्ज 

ये आवधिक शुल्क हैं जो आपके म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर हर महीने, तिमाही या वार्षिक रूप से लगाए जाते हैं। वे हर दिन या सप्ताह में भी लागू हो सकते हैं। इन म्यूचुअल फंड चार्ज में रखरखाव, मार्गदर्शन और प्रचार से संबंधित सर्विस शुल्क या प्रबंधन शुल्क शामिल हैं।

• प्रबंधन फीस 

यह फीस फंड मैनेजरों और अन्य विशेषज्ञों की नियुक्ति और उनके वेतन से संबंधित है। यह एक स्वतंत्र शुल्क है जिसका अन्य शुल्कों के साथ विलय नहीं किया गया है।

• ट्रांजेक्शन चार्ज 

यह वन-टाइम शुल्क तब लगाया जाता है जब आपकी इन्वेस्टमेंट राशि ₹10,000 या उससे अधिक हो जाती है, चाहे वह लम्पसम राशि हो या एसआईपी। यह आम तौर पर ₹150 के आसपास होता है। 

• स्विच प्राइस 

यदि आप म्यूचुअल फंड स्कीम के बीच स्विच करते हैं, चाहे आंशिक रूप से या संपूर्ण रूप से, एएमसी प्रक्रिया को देखने के लिए फंड मैनेजरों को नियुक्त करते हैं। इस पर एक शुल्क लगता है जिसे स्विच प्राइस के रूप में जाना जाता है।

• अकाउंट फीस 

एएमसी यह म्यूचुअल फंड चार्ज तभी वसूलती हैं जब आप अपने अकाउंट में न्यूनतम बैलेंस बनाए नहीं रखते हैं। यह शुल्क आपके पोर्टफोलियो से घटा दिया जाता है। 

• वितरण एवं सर्विस फीस  

एएमसी को ईमेल और अन्य चैनलों के माध्यम से स्कीम के संबंध में आपके साथ संचार बनाए रखना चाहिए। इसकी लागत वितरण और सर्विस फीस के रूप में आती है।

एएमसी व्यय अनुपात के संदर्भ में म्यूचुअल फंड चार्ज का उल्लेख करते हैं, जो प्रतिशत में व्यक्त वार्षिक शुल्क है। एएमसी द्वारा स्कीम के प्रबंधन, प्रशासन, ऑडिटिंग, मार्केटिंग, रजिस्ट्रेशन, फंड मैनेजरों को भुगतान करने आदि की सर्विस प्रदान करने के लिए व्यय अनुपात का चार्ज लिया जाता है। 

 

इसकी गणना योजना के प्रबंधन में नेट व्यय को प्रबंधन के तहत कुल एसेट से विभाजित करके की जाती है। फार्मूला इस प्रकार है:

 

कुल व्यय अनुपात = (योजना के प्रबंधन के लिए नेट व्यय / प्रबंधन के तहत नेट एसेट) x 100

हालांकि कोई विशिष्ट व्यय अनुपात लिमिट नहीं है, भारत में सभी एएमसी को टीईआर लिमिट का पालन करना होगा। यह लिमिट सेबी द्वारा सेबी म्यूचुअल फंड विनियम 52 के अनुसार निर्धारित की गई है, जो इस प्रकार है:

स्कीम का एयूएम	इक्विटी स्कीम के लिए लिमिट	डेब्ट स्कीम के लिए लिमिट
₹500 करोड़ तक	2.25%	2.00%
₹500 करोड़ - ₹750 करोड़	2.00%	1.75%
₹750 करोड़ - ₹2,000 करोड़	1.75%	1.50%
₹2,000 करोड़ - ₹5,000 करोड़	1.60%	1.35%
₹5,000 करोड़ - ₹10,000 करोड़	1.50%	1.25%
₹10,000 करोड़ - ₹50,000 करोड़	एयूएम में प्रत्येक एडिशनल ₹5,000 करोड़ के लिए टीईआर में 0.05% की कटौती	एयूएम में प्रत्येक एडिशनल ₹5,000 करोड़ के लिए टीईआर में 0.05% की कटौती
₹50,000 करोड़ से ऊपर	1.05%	0.80%

म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए, आप सीधा रास्ता अपना सकते हैं, बिना किसी ब्रोकर या वितरक के सीधे एएमसी से खरीदारी कर सकते हैं। इसे प्रत्यक्ष योजना के रूप में जाना जाता है। 

 

वैकल्पिक रूप से, एक नियमित योजना के साथ, आप एक मध्यस्थ, जैसे एजेंट के माध्यम से इन्वेस्ट करते हैं। एएमसी कस्टमर को लाने के लिए इन मध्यवर्ती को कमीशन का भुगतान करती हैं। इस प्रकार, इनके लिए व्यय अनुपात अधिक है। इसलिए, नियमित योजना की तुलना में प्रत्यक्ष योजना के माध्यम से इन्वेस्ट करना अधिक किफायती है। 

 

अब जब आप विभिन्न म्यूचुअल फंड चार्ज को जानते हैं, तो इस आधार पर योजनाओं की तुलना करें। म्यूचुअल फंड निकासी शुल्क या एग्जिट लोड पर पूरा ध्यान देना सुनिश्चित करें। इससे आपको लागत न्यूनतम रखते हुए अधिकतम लाभ कमाने में मदद मिलेगी।

यदि आप शीर्ष एएमसी के साथ सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड्स में इन्वेस्ट शुरू करना चाहते हैं, बजाज मार्केट्स से बेहतर कोई विकल्प नहीं है। आप शीर्ष योजनाओं में से चुन सकते हैं और अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए जीरो कमीशन का भुगतान कर सकते हैं।