पीएसयू बॉन्ड

बॉन्ड लोन साधन हैं जो निवेशकों को एक निश्चित अवधि में निश्चित आय अर्जित करने की अनुमति देते हैं। यदि आप अधिक रिस्क उठाए बिना अपने निष्क्रिय फंड को जमा करना चाहते हैं, साथ ही स्थिर रिटर्न भी प्राप्त करना चाहते हैं, तो आप पीएसयू बॉन्ड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

 

सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम बॉन्ड या पीएसयू बॉन्ड सरकारी क्षेत्र की कंपनियों और उपक्रमों द्वारा जारी किए जाते हैं जिनमें केंद्र या राज्य सरकार की 51% या अधिक हिस्सेदारी होती है ताकि वे अपनी परियोजनाओं को वित्तपोषित कर सकें और अपनी वर्किंग कैपिटल की जरूरतों को पूरा कर सकें। जबकि सरकारी स्वामित्व पीएसयू बॉन्ड को लॉन्ग टर्म निवेश के लिए सुरक्षित बनाता है, फिर भी वे एक प्रकार के कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं।

 

जब ब्याज आय की बात आती है, तो 7 - 9% की पेशकश करने वाले पीएसयू बॉन्ड की तुलना एफडी से की जाती है, जो लगभग 6.0 - 7.5% की पेशकश करते हैं। भारत में पीएसयू बॉन्ड में निवेश की विशेषताओं और लाभों के बारे में अधिक जानने के लिए आगे पढ़ें।

पीएसयू बॉन्ड में निवेश करने के मुख्य रूप से दो तरीके हैं -

• सबसे पहले, मार्किट में पर्सनल पीएसयू बॉन्ड चुनें और उनमें सीधे निवेश करें।

• दूसरा तरीका पीएसयू म्यूचुअल फंड या पीएसयू डेट फंड चुनना है। इनमें फंड मैनेजर कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं। फिर, वे इन साझा निधियों का 80% से अधिक पीएसयू बॉन्ड और अन्य सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों में निवेश करते हैं। बैलेंस 20% उच्च गुणवत्ता वाली एनबीएफसी, सरकारी सिक्योरिटी और लिक्विडिटी संपत्तियों में निवेश किया जाएगा।

 

कोई भी व्यक्ति, कॉर्पोरेट या सरकारी संस्था पीएसयू बॉन्ड में निवेश कर सकती है। हालाँकि, म्यूचुअल फंड फर्मों, निवेश बैंकरों और ईपीएफओ जैसे पेंशन फंड निकायों को आमतौर पर निजी प्लेसमेंट के माध्यम से ये बॉन्ड आवंटित किए जाते हैं।

 

ऐसे बॉन्ड कम रिस्क उठाने की क्षमता वाले निवेशकों और नियमित भुगतान चाहने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं। यह उन नए निवेशकों के लिए भी उपयुक्त है जिनके पास मार्किट का बहुत अधिक ज्ञान नहीं है। आपको बस एक पीएसयू बॉन्ड चुनना है जो आपके निवेश लक्ष्यों के अनुरूप हो और मैच्योरिटी तक इसे बनाए रखें।

पीएसयू बॉन्ड में निवेश करने से आपको कई तरह के फायदे मिलते हैं।

• उच्च क्रेडिट रेटिंग

सरकारी संस्थाओं को डिफॉल्ट करने की संभावना नहीं मानी जाती है। इसलिए, पीएसयू द्वारा जारी किए गए बॉन्ड की क्रेडिट रेटिंग आमतौर पर उच्च होती है।

• लिक्विडिटी

ये बॉन्ड अपेक्षाकृत लिक्विडिटी होते हैं क्योंकि इन्हें सेकेंडरी मार्किट में आसानी से कारोबार किया जा सकता है।

• नियमित ब्याज आय

पीएसयू बॉन्ड निश्चित आय वाले साधन हैं, जिसका अर्थ है कि वे निवेशकों को गारंटीकृत आवधिक आय प्रदान करते हैं।

यदि आप 3 साल के बाद इन बॉन्डों को बेचते हैं या भुनाते हैं, तो आप इंडेक्सेशन के साथ 20% एलटीसीजी का भुगतान करते हैं। यह 30% टैक्स स्लैब में उच्च आय वाले करदाताओं के लिए फायदेमंद है, जो इन बॉन्डों पर लगभग 10% कम टैक्स लगाते हैं।

 

हालाँकि, यदि आप 3 साल से पहले भुनाते हैं, तो आपको अपने टैक्स स्लैब के अनुसार एसटीसीजी टैक्स का भुगतान करना होगा।

 

इसके अलावा कूपन ब्याज स्लैब दरों के अनुसार अन्य स्रोतों से आय के रूप में कर योग्य है, जब तक कि यह एक कर मुक्त बॉन्ड नहीं है जिसमें नियमित कर योग्य बॉन्ड की तुलना में कम कूपन दर होती है।

भारत में कई प्रतिष्ठित सार्वजनिक उपक्रम बॉन्ड जारी करते हैं। यहां मार्किट में उपलब्ध दो लोकप्रिय पीएसयू बॉन्ड पर एक नजर है।

1. पीएसयू बैंक बॉन्ड

ये पीएसयू बैंकों द्वारा जारी किए जाते हैं, जो केंद्र सरकार के नियंत्रण में होते हैं। आप ऐसे बॉन्डों को एफडी के विकल्प के रूप में मान सकते हैं, क्योंकि वे कुछ शर्तों के तहत उच्च ब्याज दरों और कर लाभ की पेशकश करते हैं।

2. पीएसयू टैक्स फ्री बॉन्ड

ऐसे बॉन्ड पर अर्जित ब्याज आयकर से मुक्त है। एनएचएआई, हुडको, एनटीपीसी, पीएफसी, आरईसी और अन्य जैसे सार्वजनिक उपक्रम टैक्स-फ्री बॉन्ड जारी करते हैं।

• डिफ़ॉल्ट का न्यूनतम रिस्क

पीएसयू बॉन्ड तुलनात्मक रूप से कम रिस्क वाले होते हैं, क्योंकि वे पीएसयू द्वारा जारी किए जाते हैं, जिनके पास बहुमत सरकारी स्वामित्व होता है। यह उन्हें निजी क्षेत्र द्वारा जारी किए गए बॉन्डों की तुलना में अधिक सुरक्षित बनाता है और इसलिए, रिस्क से बचने वाले निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है।

• स्थिर उपज

पीएसयू बॉन्ड की ब्याज दरें पूरी मैच्योरिटी अवधि के दौरान आम तौर पर 8-9% के आसपास होती हैं। सरकारी समर्थन इन बॉन्डों को मार्किट के उतार-चढ़ाव के प्रति कम संवेदनशील बनाता है, जो स्थिर उपज सुनिश्चित करता है।

• लॉन्ग टर्म निवेश मूल्य

इन बॉन्डों की मैच्योरिटी अवधि 5-10 वर्ष है, जिससे यह लंबी अवधि में नियमित आय अर्जित करने का एक व्यवहार्य विकल्प बन जाता है।

पीएसयू बॉन्ड खरीदने से पहले इन बातों पर विचार करना चाहिए:

• क्रेडिट रेटिंग

भारत में पीएसयू बॉन्ड्स की सूची देखने के बाद, अपनी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुसार एक चुनें। यदि आपकी जोखिम लेने की क्षमता मध्यम से अधिक है, तो आप कम रेटिंग वाला बॉन्ड चुन सकते हैं। अन्यथा, एएए रेटेड बॉन्ड को प्राथमिकता दें।

• इंटरेस्ट रेट

जबकि उच्च यील्ड बेहतर है, याद रखें कि उच्च उपज का मतलब कम क्रेडिट रेटिंग है।

• मैच्योरिटी

इसका अधिकतम लाभ उठाने के लिए अपने बॉन्ड की मैच्योरिटी तिथि को अपने निवेश और तरलता आवश्यकताओं के अनुसार संरेखित करें।

• सरकारी गारंटी

सरकारी गारंटी वाले पीएसयू बॉन्ड के डिफ़ॉल्ट होने की अत्यधिक संभावना नहीं है, इसलिए वे एक सुरक्षित निवेश विकल्प उपलब्ध हैं।

 

कुल मिलाकर, पीएसयू बॉन्ड सुरक्षित निवेश हैं जो लॉन्ग टर्म धन सृजन में सहायता करते हैं। इन बॉन्डों में निवेश शुरू करने के लिए, बजाज मार्केट्स पर जाएँ।

 

एक निवेशक के रूप में, एक संतुलित निवेश पोर्टफोलियो बनाए रखना महत्वपूर्ण है। पीएसयू बॉन्ड आपको अपने फंड आवंटन में विविधता लाकर रिस्क कम करने की अनुमति देते हैं। यह भी ध्यान रखें कि मार्किट में कई लोन साधन उपलब्ध हैं। हमेशा अपना शोध स्वयं करें और अपने लक्ष्यों के लिए सर्वोत्तम विकल्प चुनें।

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