कॉरपोरेट बॉन्ड

कॉर्पोरेट बॉन्ड पब्लिक और प्राइवेट कंपनियों द्वारा जारी की जाने वाली एक प्रकार की डेब्ट सिक्योरिटीज हैं। इन बॉन्ड्स के माध्यम से जुटाए गए धन का उपयोग विभिन्न उद्देश्यों के लिए किया जाता है। इसमें इक्विपमेंट खरीदना, नया प्लांट खरीदना/निर्माण करना आदि शामिल है। 

जब आप एक कॉर्पोरेट बांड खरीदते हैं, तो यह कंपनी को पैसा उधार देने का एक कार्य है। बदले में, जारीकर्ता मैच्योरिटी तिथि पर ब्याज के साथ मूलधन लौटाता है। कंपनी की नीतियों के आधार पर, इस ब्याज दर का भुगतान अर्ध-वार्षिक किया जा सकता है।  निवेशकों की सुरक्षा के लिए, कॉर्पोरेट बॉन्ड को क्रिसिल जैसी क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा सुरक्षा रेटिंग दी जाती है। ऊंची रेटिंग कम जोखिम वाले निवेश का संकेत देती है।

निवेशकों की विविध आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए चार अलग-अलग प्रकार के कॉर्पोरेट बॉन्ड हैं। इसमे शामिल है: 

1. मॉर्टगेज बॉन्ड

मॉर्टगेज-समर्थित सिक्योरिटीज विभिन्न प्रकार की संपत्तियों द्वारा सुरक्षित बॉन्ड हैं। यदि जारीकर्ता चूक करता है, तो संभावित रूप से बकाया दायित्वों को पूरा करने के लिए अंतर्निहित मॉर्टगेज को बेचा जा सकता है।

2. कोलैटरल ट्रस्ट बॉन्ड

कोलैटरल ट्रस्ट बॉन्ड मॉर्टगेज बॉन्ड के समान होते हैं लेकिन आवासीय संपत्तियों के बजाय स्टॉक या बॉन्ड जैसी वित्तीय संपत्तियों को संपार्श्विक के रूप में उपयोग करते हैं। व्यवसाय अक्सर इनका उपयोग तब करते हैं जब उनके पास कोलैटरल के लिए उपयुक्त भौतिक संपत्ति नहीं होती है।

3. डिबेंचर बॉन्ड

डिबेंचर बॉन्ड अनसिक्योर्ड बॉन्ड होते हैं जिनमें संपत्तियों या सिक्योरिटीज से विशिष्ट समर्थन की कमी होती है। मजबूत क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियां अनुकूल ब्याज दरों पर डिबेंचर जारी कर सकती हैं। सुरक्षित बॉन्ड के विपरीत, डिबेंचर केवल जारीकर्ता की साख द्वारा समर्थित होते हैं।

4. गारंटीड बॉन्ड

गारंटीकृत बॉन्ड किसी तीसरे पक्ष, आमतौर पर किसी अन्य कंपनी की गारंटी द्वारा समर्थित होते हैं। यह गारंटी डिफ़ॉल्ट के समग्र जोखिम को कम करती है, क्योंकि यदि जारीकर्ता ऐसा नहीं कर सकता तो गारंटर बॉन्ड के दायित्वों को पूरा करने के लिए प्रतिबद्ध है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश के कुछ लाभ इस प्रकार हैं:

1. बेहतर रिटर्न

कॉरपोरेट बॉन्ड में आमतौर पर सरकारी सिक्योरिटीज की तुलना में अधिक कूपन दरें होती हैं। यह इसे बैंक डिपॉज़िट और सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक आकर्षक निवेश विकल्प बना सकता है। हालांकि, ये दरें कई कारकों के आधार पर भिन्न हो सकती हैं।

2. हाई लिक्विडिटी 

कॉरपोरेट बॉन्ड अन्य निश्चित आय वाले निवेशों की तुलना में उच्च स्तर की लिक्विडिटी प्रदान करते हैं। कुछ निश्चित आय वाले निवेश, जैसे सर्टिफिकेट्स ऑफ़ डिपॉज़िट, जल्दी निकासी पर जुर्माना लगाते हैं। आप मैच्योरिटी से पहले द्वितीयक बाज़ार में कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीद और/या बेच सकते हैं।  

3. बढ़ी हुई सुरक्षा

कॉरपोरेट बॉन्ड को क्रेडिट रेटिंग दी जाती है, जिसे इन्वेस्टमेंट ग्रेड और नॉन-इन्वेस्टमेंट ग्रेड में वर्गीकृत किया जा सकता है। एएए और बीबीबी के बीच रेटिंग वाले बॉन्ड को इन्वेस्टमेंट ग्रेड के रूप में वर्गीकृत किया गया है। अन्य को नॉन-इन्वेस्टमेंट ग्रेड या जंक बॉन्ड के रूप में वर्गीकृत किया गया है। आप उच्च सुरक्षा रेटिंग वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड चुन सकते हैं। यह आपके द्वारा निवेश की गई पूंजी और आपको प्राप्त होने वाले ब्याज भुगतान को सुरक्षित करता है।

4. विविधता

कॉरपोरेट बॉन्ड निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। आप विभिन्न उद्योगों में भाग लेने वाली विभिन्न कंपनियों से बॉन्ड चुन सकते हैं। यह आपको ऐसे बॉन्ड चुनने की अनुमति देता है जो आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के अनुरूप हों। उदाहरण के लिए, आप शॉर्ट-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए छोटी अवधि वाले बॉन्ड चुन सकते हैं और इसके विपरीत भी।

कॉरपोरेट बॉन्ड से जुड़े कुछ जोखिम यहां दिए गए हैं:

1. क्रेडिट रिस्क

यह जोखिम है कि जारीकर्ता ब्याज भुगतान में चूक कर सकता है या मूल राशि चुकाने में विफल हो सकता है। निवेश करने से पहले जारीकर्ता कंपनी की साख का आकलन करना महत्वपूर्ण है।

2. ब्याज दर जोखिम

कॉरपोरेट बॉन्ड की कीमतें सीधे तौर पर प्रचलित बाजार ब्याज दरों से संबंधित हैं। यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो मौजूदा बॉन्ड का मूल्य गिर सकता है। इससे निवेशकों को संभावित पूंजीगत हानि हो सकती है।

3. तरलता जोखिम

कॉरपोरेट बॉन्ड सरकारी बॉन्ड या स्टॉक की तुलना में कम तरल हो सकते हैं। इसका मतलब यह है कि अगर मांग घटी तो कॉरपोरेट बॉन्ड के लिए खरीदार ढूंढना मुश्किल हो सकता है। यह आपको अपने बॉन्ड कम कीमत पर बेचने के लिए मजबूर कर सकता है।

यहां कुछ संकेत दिए गए हैं जिन पर आप कॉर्पोरेट बॉन्ड खरीदते समय विचार कर सकते हैं: 

• निवेश करने से पहले, जारीकर्ता कंपनी की साख की जांच करने के लिए कंपनी की क्रेडिट रेटिंग का मूल्यांकन करें

• अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर अपना निर्णय लेने के लिए कॉर्पोरेट बॉन्ड की मैच्योरिटी तिथि की जांच  करें

• निवेश पर प्रत्याशित रिटर्न के आधार पर निर्धारित करें कि कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करना आपके लिए फायदेमंद रणनीति है या नहीं

• उन विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को समझें जिनके आधार पर आप स्थिर रिटर्न अर्जित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं

कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश की प्रक्रिया सरल और सीधी है। आज ही अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए इन स्टेप्स का पालन करें:

1. इस पेज पर 'इन्वेस्ट नाउ' बटन पर क्लिक करें ।  

2. बॉन्ड्स इंडिया वेबसाइट पर पुनर्निर्देशित होने पर खाता स्थापित करने के लिए आवश्यक विवरण के साथ आवेदन पत्र भरें।

3. आवश्यक विवरण जमा करके अपना केवाईसी आवेदन पूरा करें ।

4. उन बॉन्ड्स को ब्राउज़ करें और चुनें जिनमें आप निवेश करना चाहते हैं ।

5. अपनी पसंदीदा भुगतान विधि चुनें और ट्रांसैक्शन पूरा करें ।

6. अपनी बॉन्ड खरीद की पुष्टि करें और निवेश डॉक्युमेंट्स प्राप्त करें ।

ऐसा कॉर्पोरेट बॉन्ड चुनें जो आपकी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करता हो। सुनिश्चित करें कि यह आपके अफोर्डेबिलिटी क्राइटेरिया पर फिट बैठता है। आप बॉन्ड फंड या ब्रोकर के माध्यम से भारतीय कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं। कॉरपोरेट बॉन्ड खरीदने के लिए, बजाज मार्केट्स पर अपनी यात्रा शुरू करें।

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